La méthode des achats périodiques par sommes fixes peut offrir une protection contre les intempéries.
Imaginez qu’il fasse beau ce matin, et qu’en sortant de chez vous, vous preniez un parapluie par précaution. Heureusement, la journée se déroule sans le moindre nuage. Le lendemain matin, le ciel est encore dégagé, et vous prenez à nouveau votre parapluie. Mais pourquoi? Les prévisions indiquent qu’il ne pleuvra pas non plus aujourd’hui, mais qu’adviendra-t-il s’il pleut? N’est-il pas judicieux de se préparer à tous les scénarios météorologiques?
Tout comme les marchés financiers, la météo peut changer en un clin d’œil. Vous serez alors heureux d’avoir pris ce parapluie avec vous. Il semble en effet logique de vouloir se protéger de l’incertitude et d’éviter les conséquences potentielles d’une tempête soudaine. Compte tenu de ces conséquences, êtes-vous prêt à prendre le risque de vous retrouver coincé en pleine tempête, ou devriez-vous plutôt miser sur votre capacité à traverser la tempête en limitant les risques de dommages?
Les principaux marchés financiers ont connu une série de soubresauts depuis les jours historiques des premiers mois de la pandémie. Mais le vieil adage selon lequel « tout ce qui monte doit redescendre » s’est finalement avéré fondé lorsque l’économie mondiale a commencé à s’essouffler et que le marché haussier a fait place à un marché baissier. Les indices boursiers se sont considérablement repliés depuis le milieu de l’année 2022 par rapport à leurs sommets antérieurs, ce qui a entraîné un ralentissement général des transactions et entraîné des résultats boursiers décevants. L’indice composé S&P/TSX, par exemple, est encore sur la voie du retour vers son sommet intrajournalier de 22 085 points1 (le 4 avril 2022) depuis environ 19 mois (d’ici novembre 2023).
Présenter une stratégie aux clients
Dans le contexte des nouvelles réalités économiques, les conseillers doivent aider leurs clients à comprendre les avantages des placements judicieux et des objectifs à long terme. Il est toujours utile d’informer les clients sur la manière dont certaines stratégies de placement fonctionnent et sur les avantages qu’elles présentent. Il s’agit notamment d’expliquer aux clients les avantages d’une stratégie d’achats périodiques par sommes fixes (APSF), plutôt que de laisser le capital en réserve et d’attendre impatiemment le prochain redressement du marché. Naturellement, les conseillers connaissent l’importance du passage du temps sur les marchés, et non du choix du moment, en matière de placements. Voici un aperçu des principaux avantages offerts par les APSF aux clients qui cherchent un moyen efficace d’éviter les complications et les décisions chargées d’émotion au moment d’investir.
- Les APSF réduisent le risque. Une approche cohérente et disciplinée de l’achat périodique d’unités sur une période donnée permettra de réduire le risque de subir les effets de la volatilité des prix, quelle que soit l’activité du marché. En réalité, l’achat de parts, quel que soit le contexte, peut réduire le stress et l’anxiété associés aux fluctuations à court terme du marché en atténuant leur impact.
- Les APSF réduisent le stress. Même pour les investisseurs les plus expérimentés, les placements peuvent se révéler une source de stress. Investir une somme d’argent importante en une seule fois fait craindre une correction ou une baisse du marché qui pourrait entraîner une perte importante pour le client. En partant du principe que vos clients souhaitent réduire le stress, et non l’accroître, et qu’ils veulent éviter les inquiétudes, les APSF peuvent constituer un moyen plus simple d’entrer sur le marché. Les APSF offrent un point d’entrée équilibré qui compense les effets des hauts et des bas. Somme toute, il n’existe aucun moyen éprouvé de prédire le comportement du marché, si ce n’est que les prix augmentent et diminuent. L’approche des APSF offre aux clients la possibilité d’absorber l’intensité de ces fluctuations du marché sans se laisser perturber.
- Les APSF sont axés sur la stabilité de la valeur. Les achats courants de titres peuvent atténuer la charge émotive des transactions individuelles et les distractions causées par les mouvements quotidiens du marché, permettant ainsi aux clients d’avoir une vision à plus long terme de leurs placements.
- Les APSF récompensent la patience. L’approche d’APSF consiste à investir avec patience et cohérence dans tous les types de marchés pour atteindre des objectifs à long terme. Traditionnellement, les grands marchés financiers ont fait preuve de résilience et ont fini par rebondir après les baisses et les corrections pour rattraper le terrain perdu et, avec un peu de chance, atteindre de nouveaux sommets.
- Les APSF permettent de tirer parti des périodes de ralentissement économique. Les clients apprécieront sans aucun doute le caractère avantageux des APSF. Un plus grand nombre de parts ou d’actions du fonds sont achetées lorsque les prix sont plus bas et un moins grand nombre lorsque les prix sont plus élevés. Avec le temps, ce phénomène peut potentiellement se traduire par une base de coûts plus cohérente lors des fluctuations typiques du marché. Le prix moyen des avoirs peut être plus bas en période de ralentissement économique et augmenter lorsque la valeur des parts augmente, comme l’indique le graphique ci-dessous. En cotisant régulièrement, l’investisseur ne rate jamais une occasion de profiter de prix avantageux, ce qui, au fil du temps, peut se traduire par une baisse du prix moyen des placements.
Cet exemple fictif illustre comment un investisseur qui achète des parts de fonds communs de placement pour un montant de 100 $ par mois pendant un an aura accumulé 125,39 parts à un coût moyen de 9,92 $. En comparaison, un seul achat de 1 200 $ à 10 $ la part équivaudrait à 120 parts.
*À titre indicatif seulement.
Une version de cet exemple figure également dans un numéro récent du magazine Solutions , que vous pouvez facilement transmettre à vos clients à l’aide de l’outil de marketing par courriel en ligne Solutions.
Promouvoir les avantages
Il serait certes agréable de profiter de conditions météorologiques parfaites tous les jours de l’année, mais le fait de reconnaître que certains jours seront meilleurs que d’autres permet d’adopter une approche plus rationnelle de la vie et de l’investissement. La volatilité des marchés, en particulier en période de changement et de difficultés économiques, peut s’avérer pénible pour ceux qui ignorent les signes avant-coureurs et qui prennent trop de risques. Il en va de même pour ceux qui craignent le pire et optent pour la vente de leurs avoirs ou la conversion de tous leurs placements en liquidités. Les périodes de volatilité sont l’occasion de discuter avec les clients et de promouvoir les avantages de maintenir les placements. Lorsque les clients comprennent comment l’approche des achats périodiques par sommes fixes peut les aider à atteindre leurs objectifs de placement à long terme, ils peuvent tirer le meilleur parti des hauts et des bas inévitables.
1 https://ca.investing.com/indices/s-p-tsx-composite-historical-data
